Söderberg & Partners Advokatene

Kroken på døren for fondskonto for selskaper og bedringer i skattereglene for verdipapirfond

Kroken på døren for fondskonto for selskaper: For fondskonto (også kjent som Investeringskonto Zero eller Unit-link hos noen tilbydere) som eies gjennom selskap er det foreslått betydelige endringer, som i praksis vil bety kroken på døren for investering via fondskonto om reglene blir vedtatt.

Før høringen ble sendt ville gevinst og utbytte ved investeringer i aksjer og aksjefond være omfattet av fritaksmetoden, dvs. at slike investeringer var skattefrie for selskapet. Finansdepartementet foreslår derimot at selskaper som har investert i fondskonto nå er fullt skattepliktige for avkastningen, med umiddelbar virkning fra 29. januar 2025. 

Disse endringene medfører kort og brutalt at selskaper som har investert gjennom en fondskonto må betale 22 % skatt på all avkastning, også avkastning som er oppnådd før regelendringen kom. Når avkastningen tar ut fra selskapet, vil det komme utbytteskatt på 37,84 %. 

Dette forslaget vil møte sterk motbør i høringsrunden, og vi tror det vil komme en overgangsregel for innføring av skatteplikt. Vi tror at dette vil gi noe mer tid til å vurdere hvordan man best kommer seg ut av løsningen, men uansett om endringene innføres allerede nå eller fra 2026 vil dette bety at fondskonto ikke lenger bør benyttes av aksjeselskap, og nye plasseringer bør gjøres direkte i fondene og aksjene.

Forslaget innebærer ingen endringer for dem som eier fondskonto som privatperson.

Bedringer i skattereglene for verdipapirfond: Det er foreslått flere justeringer i skattereglene for norske verdipapirfond. Alt i alt er justeringene positive, og gjør at skattereglene for norske fond ligner mer på utenlandske fond, som generelt har bedre skattebetingelser. Årsaken til at endringene i reglene kommer nå er nok i stor grad påvirket av at flere norske verdipapirfond har truet med å flytte til utlandet. 

Selv om de foreslåtte endringene gjelder beskatningen av selve verdipapirfondet, er det en endring som har direkte betydning for andelseierne i norske rentefond. Etter dagens regler er renteinntekter skattepliktige for verdipapirfondet (rentefondet). Dersom verdipapirfondet gjør en utdeling til investorene (andelseierne), vil verdipapirfondet få fradrag i skatt for utdelingen og slik sett kunne komme ut i «null» skattemessig. Ulempen er derimot at investorene må betale skatt på utdelingen. Med den foreslåtte endringen vil renteinntekt unntas fra beskatning i fondet, og fondet slipper å gjøre skattepliktige utdelinger for eierne. 

Videre er det foreslått noen forbedringer og noen innstramminger for norske verdipapirfonds skatteplikt i investeringer utenfor EØS. 

De nye skattereglene for verdipapirfond er foreslått å tre i kraft fra 2026.